诺安中小板ETF联接等4基金大幅偏离偏离基准

By admin in 集团财经 on 2019年10月12日

  ■本报见习记者 唐 芳 

摘要:被动投资2014年获大胜富国 基金 实力可观
在刚刚结束的2014年,以被动投资为特点的指数型基金表现突出。在全部股票型基金的业绩排名十强中,除工银瑞信金融地产外,全部都是指数型基金。但业内人士表示,对于指数产品,跟踪误差才最能衡量基金公司和基金经理…

  在刚刚结束的2013年,指数型基金业绩很抢眼。在全部股票型基金的业绩排名中,易方达创业板ETF及其联接基金、融通创业板基金3只指数型基金在前十名中位列三席。但是,业内人士表示,对于指数产品,跟踪误差才最能衡量基金公司和基金经理的指数管理能力。

  被动投资2014年获大胜富国基金实力可观

  所谓跟踪误差是基金净值收益率与基准指数收益率之间差值的标准差,这个差额越小,代表指数基金与标的指数有更好的拟合度。对于普通指数基金而言,行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2%~3%以内。

  在刚刚结束的2014年,以被动投资为特点的指数型基金表现突出。在全部股票型基金的业绩排名十强中,除工银瑞信金融地产外,全部都是指数型基金。但业内人士表示,对于指数产品,跟踪误差才最能衡量基金公司和基金经理的指数管理能力。对于普通指数基金而言,行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2%-3%以内。

  业内人士认为,简单来看,如果标准指数基金与其所跟踪的指数,同时间段内的收益率差的绝对值越小(偏离越小),说明跟踪该指数越紧密,如果差的绝对值越大(偏离越大),则说明与该指数拟合得不够好。

  业内人士认为,简单来看,如果标准指数基金与其所跟踪的指数,同时间段内的收益率差的绝对值越小(偏离越小),说明跟踪该指数越紧密,如果差的绝对值越大(偏离越大),则说明与该指数拟合得不够好。

  若以这一指标来考察指数型基金去年的表现,哪只基金表现更胜一筹呢?

  《证券日报》基金新闻部根据数据整理显示,163只(剔除2014年成立的新基金和分级指数基金)标准指数型基金中,鹏华深证民营ETF基金偏离所跟踪的指数标的最小,仅0.02个百分点。而可比的35只增强指数型基金中,有21只基金去年全年收益率超越业绩比较基准收益率,其中富国基金旗下有3只基金入围。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,167只(剔除2013年成立的新基金)标准指数型基金中,招商深证TMT50ETF联接基金偏离所跟踪的指数标的最小,为0.0170%。此外,有4只标准指数型基金去年全年收益率与同期业绩比较基准收益率差值的绝对值在10%以上,其中诺安中小板等权重ETF联接基金和业绩比较基准收益率的差距最大,为13.0881个百分点。

  鹏华深证民营ETF偏离最小仅0.02%

  而可比的27只增强指数型基金中,有15只基金去年全年收益率超越业绩比较基准收益率,其中富国基金和易方达基金[微博]旗下均有2只基金入围。

  牛市来势汹汹,而不少多资者却惨遭“满仓踏空”的窘况,相较之下,指数型基金成为一个更好的选择。业内人士认为,对于投资者来说,指数型基金是牛市行情中分享大盘上涨的有效利器,因为其紧密跟踪其标的指数产品,往往比主动管理型基金增值能力更强。

  招商深证TMT50ETF联接

  根据银河证券评级机构分类,目前市场上的指数基金有两种,一种是标准指数型基金,另一种是增强指数型基金。采取完全复制法进行指数管理和运作的为标准指数型基金。以跟踪标的指数为主,但可以实施增强策略或优化策略的为增强指数型基金。对于前者,关键要看它们对于标的指数的拟合度,即与基准指数越吻合越好,偏离越小越好;而对于后者,其基金管理人都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。

  偏离最小不足0.02%

  《证券日报》基金新闻部根据统计显示,2014年可比163只(剔除2014年成立的新基金和分级指数基金)标准指数型基金中,鹏华深证民营ETF基金偏离所跟踪指数标最小,仅为0.02%。该基金跟踪深证民营价格指数,该指数2014年累计上涨15.07%,而该基金去年收益率为15.09%。

  根据银河证券评级机构分类,目前市场上的指数基金有两种,一种是标准指数型基金,另一种是增强指数型基金。采取完全复制法进行指数管理和运作的为标准指数型基金。以跟踪标的指数为主,但可以实施增强策略或优化策略的为增强指数型基金。对于前者,关键要看它们对于标的指数的拟合度,即与基准指数越吻合越好,偏离越小越好;而后者,其基金管理人都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。

  此外,华夏上证主要消费ETF基金和博时深证基本面200ETF联接基金偏离业绩比较基准收益率也不到0.1%,分为0.06%和0.04%。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND数据统计显示,2013年,167只(剔除2013年成立的新基金)标准指数型基金中,招商深证TMT50ETF联接基金偏离所跟踪指数标最小,为0.0170%。此外,博时深证基本面200ETF联接基金偏离业绩比较基准收益率也不到0.02%,为0.0176%。但是,今年以来,截至昨日,上述2只指数基金收益率与业绩比较基准收益率之间的差距分别为0.0888%和0.0571%。

  统计显示,去年偏离业绩比较基准收益率小于3个百分点的标准指数型基金共有90只,占比为55.21%,即过半标准指数型基金都与所跟踪的指数拟合的比较好。其中,更有57只标准指数型基金偏离业绩比较基准收益率不到1个百分点。

相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图
Copyright @ 2010-2019 澳门金沙30064在线网站 版权所有