友邦华泰盛世:有效投资运作 业绩稳定优良

http://www.sina.com.cn 2007年09月07日 18:50 21世纪赢基金
By admin in 集团财经 on 2019年8月24日

  管理费率:1.5%

  梁丰先生 13年

94

  主要通过股票选择,辅以适度的大类资产配置调整1[1][1],追求管理资产的长期稳定增值。

  在个股与行业方面,该基金在保持原有集中度基本不变的情况下,通过加强研究,一方面延长了对于重仓股的持续投资时间,另一方面加大了对于某些重仓股的相对投资力度。在股票市场行情不断涨上历史高位的市场大背景之下,该基金所出现的这种变化情况与市场中的主流投资方法有一些区别,造成这种情况的原因可能在于该基金今年上半年更换了基金经理,且其以往的投资风格与现状相差较多。

  中信标普300指数×70%+中信国债指数×30%

47

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

6

  汪晖先生
11年证券投资从业经历。历任华泰证券有限公司高级投资经理,华宝信托投资有限公司信托基金经理。2004年7月加入友邦华泰基金管理有限公司,2005年5月任友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金助理,2006年4月至今担任华泰中短期债券投资基金基金经理。

1.30

  基金经理:

89

  2006年度以后,该基金的股票投资仓位一直维持在80%上下,风格偏向积极。与此同时逐步降低了对于债券投资的资产配置,并且在较多的时间里将现金类资产的配置比例保持在10%以上这个较高的位置,这样一来季度报告中披露的数据只属于各个时点,并不代表各相关区间的全部运作情况;其次持有一定比例的现金在手,可以提高把握股市行情的灵活性。

证券(基金)从业经历。历任中信集团中大投资管理有限公司证券投资部总经理、总经理助理、中信基金股权投资部总监、2004年3月至2006年1月任中信经典配置基金的基金经理,2005年11月至2007年4月任中信红利精选股票基金的基金经理。2007年加入友邦华泰基金管理。

20

  银河证券 王群航

8.10

货币基金

-3

  从该基金自成立以来的前五大行业变动频度、前三大行业集中度这两个方面来看,该基金在更换了管理人之后投资行为有了较为显著的变化,即前五大行业的变动频度降低、前三大行业的集中度提高。这种情况表明了该基金投资行为正在日趋稳健。连续的季度报告数据显示,该基金对于金融保险、金属非金属、机械设备仪表这些行业有了一个较为长期的投资规划,对于房地产、交通运输仓储等行业也有了相对长期的投资运作。这些行业都是此轮牛市行情以来给投资者带来较多丰厚回报的重点行业。

Q4

  友邦华泰基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司。该公司的股东及其持股比例分别为:美国国际集团(AIG)旗下(AIGGIC)49%、华泰证券有限责任公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%。外方股东AIG实力雄厚,是有着较为丰富资产管理经验的国际金融行业领先者。AIG从投资哲学、投资理念、投研工具等方面给予了友邦华泰全力支持。

2010

  基金托管人:中国银行

  基金名称:友邦华泰盛世中国基金

  一、业绩较为稳定,上涨行情业绩表现最优

  友邦华泰盛世中国基金重点投资于高速稳定成长、高速周期成长类股票。该基金认为任一企业都有其产生、发展、成熟、衰退的过程,有着与之相对应的价值创造和价值毁灭的模式。通过对这些模式的有效辨识,可以投资于价格合理且具有良好增长趋势的企业。该基金以合理估值为投资基础,以增长趋势的变化为投资契机,通过阶段性的投资回报累积,获得管理资产的长期稳定增值。在具体的投资运作过程当中,该基金为了避免自下而上的选股方法造成的行业集中度过高而引起的组合流动性下降的风险,以及较高的组合非系统性风险,在对行业的基本面趋势、行业整体估值水平等因素进行深入研究的基础上,对股票投资组合进行行业分布调整。

Q2

  风险收益特征:

30

  该基金成立于前期大熊市行情末期阶段的2005年4月27日,运作之后还未出建仓期便进入了此轮超级大牛市行情的起步阶段,该基金迅速提高了

8

  投资目标:

 

  较高风险、较高收益的股票型基金,风险收益大于债券基金及

-15

股票投资仓位,至当年年底的时候一直保持在接近80%的程度上。

  表2:上涨行情业绩表现最优

  业绩比较基准:

  成立时间:2008年7月16日 基金规模:4.68亿元

同类型平均收益(%)

澳门金沙30064在线网站,中

2010.4

-3

石化塑胶

  表1 :业绩较为稳定

Q4

-9

-16

38

Q4

交运仓储

平均低配比例(%)

超配次数

澳门金沙30064在线网站 1资料来源:WIND 民生证券基金研究中心

-0.90

7

行业名称

16

-8

54

7

  适合的投资者:资金充裕、渴望在中长期获取超额收益的投资者

2007

37

Q4

  持股集中度:低

仓位级别

-2007.11

78

金属非金属

6

30

-1

上涨行情(1)

20

  四、偏好行业:机械设备等五个行业

7

-2010.7

26

  资产置换水平:逐步降低

3.71

Q3

61

金融保险

区间收益率(%)

 

2008

-2010.4

2.42

Q1

  民生证券基金研究中心

2007

平均超配比例(%)

Q1

行业名称

造纸印刷

23

2007.1

27

8

5.10

2.54

仓位(%)

87

Q2

Q4

41

  汪晖,硕士。历任华泰证券股份有限公司高级经理、华宝信托投资有限公司信托基金经理、华泰证券股份有限公司投资经理。2004年7月加入友邦华泰基金管理有限公司,历任友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金经理助理、友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金经理、友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金经理。2008年7月起任友邦华泰价值增长股票型证券投资基金基金经理。2009年8月起任友邦华泰投资部副总监,2009年11月18日起兼任友邦盛世基金经理,2009年12月起任友邦华泰投资部总监。

农林牧渔业

Q1

2008.11

-3.21

  对近2年8个季度内所有股票型(不包括指数型)基金的季度净值增长率进行统计,可以看出华泰柏瑞价值增长季度业绩较为稳定,上涨行情业绩表现最好。

6

下跌行情(1)

资产置换率(倍)

19

Q3

3.47

 

39

93

 

Q1

欠佳

上涨行情(2)

34

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37

资产置换级别

17

18

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